先说三句：第一，加拿大配偶借款（spousal loan）的本质，是”用 CRA 推定利率（prescribed rate）把投资资金合法转给低收入一方”：现行推定利率是 3%（2026 年第四季度，CRA 已公告，连续第 6 个季度维持 3%）；标题里的”1%”是 2020 年 7 月至 2022 年 6 月的历史低位窗口，在该窗口设立的贷款终身锁定 1%，现在新设贷款一律按 3% 执行。第二，策略成立只看 3 个合规点：有书面借贷协议、利率等于贷款成立日当季的推定利率、每年利息在次年 1 月 30 日前足额付清。第三，任何一年付息逾期，归属规则（attribution rules）不仅把当年投资收入打回高收入一方，而且之后所有年份的收入都继续归属——没有”补交挽回”这一说。
举个身边的例子：多伦多的陈先生年收入约 18 万加元，太太在家带孩子、几乎没有收入。陈先生想把 20 万加元存款转到太太名下做投资：如果直接赠与，这笔钱每年产生的投资收益都会被 CRA 按归属规则打回陈先生名下、按他的高税率交税，等于白转。2021 年他在会计师建议下签了一份书面配偶借款协议，利率 1%（当时当季的推定利率），太太每年 1 月按时把利息转到陈先生账户——这 20 万加元产生的股息和资本利得，从此合法计在太太名下。这就是 spousal loan：不是”钻空子”，而是税法明文留出的例外通道，但这扇门只向”手续全对”的人开。
1. 配偶借款到底是什么：为什么直接赠与不行
加拿大实行个人分别报税，夫妻不能合并申报，税率又是累进的——收入越高，边际税率越高。于是高收入一方很自然想把资产挪到低收入配偶名下。但《所得税法》第 74.1 条的归属规则堵住了这条路：你赠与（gift）给配偶的资金所产生的利息、股息，统统归属回你名下交税；第 74.2 条还把资本利得也拉了回来。唯一的明文例外，就是”按推定利率发放的真实借款”：钱是借的、不是送的，有书面协议，利率不低于 CRA 推定利率，利息年年按时付清，CRA 就承认这笔投资收入属于借款人。
中英术语对照：配偶借款 spousal loan；推定利率 prescribed rate；归属规则 attribution rules；同居伴侣 common-law partner（同样适用本策略）。
2. 推定利率是什么：CRA 每个季度定一次
推定利率是 CRA 每个日历季度公布一次的法定利率，挂钩加拿大 3 个月期国库券的收益率，再向上取整到整数百分点。它不只用于配偶借款——雇员和股东的低息贷款福利、家庭信托借款都看这个数。对配偶借款最关键的一条规则是：利率锁定在”贷款成立日”当季有效的推定利率，锁定终身，之后 CRA 无论涨跌，都与你这笔贷款无关。低利率季度设立贷款，等于把低成本锁一辈子；反过来，签约日写错利率，整笔安排从第一天就不合规。
3. 关键数字一览：现行 3%，1% 是历史窗口
| 项目 | 数字 | 说明 |
|---|---|---|
| 现行推定利率 | 3% | 2026 年 Q4（10 月 1 日–12 月 31 日），CRA 已公告；自 2025 年 7 月起连续 6 个季度维持 3% |
| 历史低位 1% 窗口 | 1% | 2020 年 7 月 1 日–2022 年 6 月 30 日；该窗口设立的贷款终身锁定 1% |
| 近年高点 | 6% | 2024 年上半年；2022 年下半年起上行，2025 年起回落 |
| CRA 欠税利率 | 7% | 推定利率 + 4 个百分点；欠 CRA 的钱很贵，不要和借款利率混为一谈 |
| 年度付息死线 | 次年 1 月 30 日 | 上年利息必须在日历年结束后 30 天内付清，无宽限期 |
时间线：一笔合规贷款的每年循环是——签约日（利率终身锁定）→ 当年 12 月 31 日（计息截止）→ 次年 1 月 30 日（付息死线）→ 当年 T1 报税季（双方各自申报）。
4. 合规点一：书面协议，一个要素都不能省
口头约定在 CRA 面前等于没有。书面借贷协议至少写明：借贷双方姓名、借款本金金额、利率（写明”等于贷款成立日当季 CRA 推定利率 X%”并注明具体季度，如 2026 年 Q4 3%）、起息日、利息计算方式（单利、按 365 天计）、付息时间（每年 1 月 30 日前付清上年全年利息）、本金偿还安排（可约定无固定期限、借款人可随时提前偿还）。双方签字并注明日期，各自保留一份。实务中会计师通常还会配一份本票（promissory note）。没有这份文件，后面两点做得再好也立不住。
5. 合规点二：按年付息，1 月 30 日是硬死线
第 1 步：每年 12 月按协议算出当年利息，例如 20 万加元 × 3% = 6000 加元。第 2 步：借款人在次年 1 月 30 日前，把利息从自己的账户真实转账到出借人账户——必须是资金划转，”账上记一笔”不算数。第 3 步：保留银行转账凭证，附言写清”spousal loan interest 2026″。第 4 步：出借人在当年 T1 中申报这笔利息收入。CRA 对”按时”的认定是到账日，不是操作日：1 月 31 日才到账，就是逾期。逾期没有补救——触发归属规则后，这笔贷款的合规资格永久丧失（详见第 9 节）。
6. 合规点三：利息两边都要申报，抵扣要看资金用途
出借方：收到的利息属于利息收入，在 T1 中申报（是否需要开 T5 以 CRA 指引为准）。借款方：利息支出能不能抵扣，看钱用在了哪里——用于赚取投资收入（买股票、基金、付出租房首付等），利息一般可抵扣；拿去装修自住房或日常消费，利息不能抵扣。注意逻辑不要搞反：省税的大头不是”利息抵扣”，而是投资本身产生的收益计在了低税率一方名下；利息在出借方交税、在借款方符合条件时抵扣，一收一支大致相抵。
7. 钱必须可追踪：独立账户是生命线
借款到账后，直接进入借款人名下的独立投资账户（separate account），不要进联名日常账户，更不要和买菜钱混在一起花掉一部分。CRA 复核时查的就是资金链路：这笔钱能不能一路追踪到产生收入的那笔投资。资金混同等于说不清，说不清等于归属。每月对账单就是你的证据链，留好。
8. 省税效果算一笔账（简化示例）
假设：出借 20 万加元，利率 3%，年利息 6000 加元；借款方投资年回报 6%，即年收益 12000 加元；高收入方边际税率约 50%，低收入方约 20%（各省税阶不同，此处为简化示例，实际以 CRA 各省税阶为准）。合规操作下，12000 加元投资收益计在低收入方名下，税约 2400 加元；若当初是直接赠与（无合规借款），12000 加元归属回高收入方，税约 6000 加元。一年差距约 3600 加元，且投资收益每年滚存、差距逐年放大。利息 6000 加元出借方申报纳税、借款方符合条件时抵扣，一正一负基本相抵——净省税几乎全部来自投资收入的税阶差。这也是为什么”利率越低、税阶差越大，策略越划算”。
9. 常见坑：6 条红线
- 付息逾期哪怕一天：当年及以后所有年度的投资收入归属回出借方，且永久不可补救——”一次污染、年年污染”。这是配偶借款最大的杀手。
- 利率写错：签约日在 3% 的季度，协议却写 1%，整笔贷款从第一天就不合规。利率以签约日当季 CRA 公告为准，不要凭印象。
- 没有书面协议：只有转账记录、没有签字的借贷协议，CRA 复核时一般不认可为真实借贷。
- 资金混同：借款进入联名账户又花掉一部分，资金链路断裂，归属规则照样触发。
- 借款用于自住或消费：利息不可抵扣，还可能让整笔安排的”投资目的”受到质疑。
- 误以为”降息了我的利率也降”：利率终身锁定，CRA 降息你的不降、加息你的不涨。想换低利率，唯一的办法是还清旧贷款、按新签约日利率重新设立。
10. 新手 checklist
- ☐ 确认双方为配偶或同居伴侣，且低收入方有明确的投资计划
- ☐ 到 CRA 官网 Prescribed interest rates 页面查当季推定利率并截图存档
- ☐ 签署书面借贷协议（可配本票），利率写明”等于签约日当季推定利率 X%”
- ☐ 借款转入借款人名下的独立投资账户，全程资金可追踪
- ☐ 每年 12 月计算当年利息，次年 1 月 30 日前完成真实转账并保留凭证
- ☐ 出借方在 T1 申报利息收入；借款方按资金用途处理利息抵扣
- ☐ 每年只复查”要不要新设一笔贷款”，已有贷款的利率终身锁定、无需操作
11. 常见问题 FAQ
Q1：现在设立配偶借款，还能拿到 1% 吗？
A：不能。利率按贷款成立日当季的推定利率终身锁定；1% 只属于 2020 年 7 月至 2022 年 6 月设立的贷款。现在（2026 年 Q4）新设一律按 3% 执行。
Q2：付息晚了几天，能补交挽回吗？
A：不能。当年利息视为未按时支付，归属规则触发，该年度及以后所有年度的投资收入都归属回出借方，且永久不可补救。如果还想继续用这个策略，只能把旧贷款还清、按当前利率重新设立一笔新的。
Q3：同居伴侣（common-law）可以用吗？
A：可以。配偶和同居伴侣同样适用归属规则的这项例外。
Q4：本金必须还吗？什么时候还？
A：税法没有规定本金偿还期限，可以长期不还；想还随时可以还。但如果用投资变现来还本，卖出时可能触发资本利得税，动手前先算税。
Q5：借款人拿这笔钱付出租房首付，利息能抵扣租金收入吗？
A：借款用于赚取租金这类投资收入时，利息支出一般可以抵扣；用于自住房则不行。具体情形以 CRA 为准，金额大或结构复杂时建议先咨询会计师。
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官方来源：CRA Prescribed interest rates page; Canada.ca – Attribution rules under the Income Tax Act (sections 74.1–75); CRA T1 Income Tax and Benefit Guide (interest income reporting)。核验于 2026年10月19日。
关键政策以 IRCC / CRA / 各省官网为准。本文仅供信息参考，不构成法律/移民/医疗/投资建议。
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