先说三句：加拿大分红税分两类——eligible（合格）分红 gross-up 38%、non-eligible（不合格）分红 gross-up 15%，税单上那笔”虚增”的收入最后会通过股息税收抵免（Dividend Tax Credit）退回来大部分。eligible 的联邦抵免是 15.0198%（按 gross-up 后金额算）、non-eligible 是 9.0301%，拿到 T5 单先看对应格子再报税。两类分红差别来自公司缴税时的税率：按一般税率缴过税的利润发出来叫 eligible，按小企业优惠税率缴过的发出来叫 non-eligible，这就是 integration（税负一体化）的核心逻辑。
第一节：gross-up 到底是什么？为什么税单金额比到手多
很多华人朋友第一次收到 T5 税单时都有同样的困惑：公司实际只给了我 1,000 加元分红，为什么税单上 taxable amount（应税金额）写着 1,380 加元？多出来的 380 加元就是 gross-up（毛化/虚增）。
它的逻辑很简单：公司发分红之前已经交过公司税。你拿到手的是税后钱，政府为了让你”补回”公司已交的那部分税，先把应税金额放大到近似公司税前利润（这一步就是 gross-up），再用股息税收抵免（Dividend Tax Credit）把多算的税抵回去。你最后真正多交的税，是抵免之后剩下的差额——这个差额就是 integration 设计下的”一体化税负”。你不会被双重征税。
第二节：eligible 和 non-eligible 两类分红怎么来
为什么同样是分红，要分成 eligible（合格）和 non-eligible（不合格）两类？因为公司交的税率不一样：
- eligible 分红：来自按一般公司税率（general rate）缴过税的利润。典型来源：大型上市公司分红（银行股、蓝筹股）、私营公司（CCPC）从一般税率利润池 GRIP（General Rate Income Pool）里发出的分红。
- non-eligible 分红：来自享受小企业减税（Small Business Deduction）后按低税率缴过税的利润。典型来源：小企业主从自己的公司里拿分红。
因为公司税率高低不同，gross-up 和抵免的比例也要不一样，否则个人层面的总税负会对不上——这就是下面三个算法要解决的问题。
第三节：算法一——eligible 分红的 gross-up 与抵免
拿到 1,000 加元 eligible 分红，报税时按三步走：
| 步骤 | 计算 | 金额 |
|---|---|---|
| 第 1 步：gross-up | 1,000 × 1.38 | 1,380 加元（计入应税收入） |
| 第 2 步：联邦抵免 | 1,380 × 15.0198% | 207.27 加元（从应缴税里扣） |
| 第 3 步：省级抵免 | 各省不同（安省 eligible 约 10%，具体以省官网为准） | 再抵扣一笔 |
记住两个数字：gross-up 38%，联邦抵免率 15.0198%（按 gross-up 后的金额算）。CRA 的抵免是按照 T5 单上第 24 格（eligible 应税金额）自动推导的，你手算只是为了理解。
第四节：算法二——non-eligible 分红的 gross-up 与抵免
同样是 1,000 加元，但换成 non-eligible 分红：
| 步骤 | 计算 | 金额 |
|---|---|---|
| 第 1 步：gross-up | 1,000 × 1.15 | 1,150 加元（计入应税收入） |
| 第 2 步：联邦抵免 | 1,150 × 9.0301% | 103.85 加元（从应缴税里扣） |
| 第 3 步：省级抵免 | 各省不同（non-eligible 的省级抵免明显低于 eligible，安省约 3%，以省官网为准） | 再抵扣一笔 |
记住两个数字：gross-up 15%，联邦抵免率 9.0301%（按 gross-up 后的金额算）。non-eligible 每一步都比 eligible”小”：gross-up 小、抵免也小——因为它对应的公司税本来就交得少。
第五节：算法三——integration 算账：公司+个人合计交多少税
前面两个算法都发生在个人税表上，真正的检验是把公司和个人合在一起看：100 加元公司利润，走分红到你手里，公司+个人一共交了多少税？这就是 integration（一体化）。
| 路径 | 公司先交多少 | 个人再交多少（抵免后） | 合计税负 |
|---|---|---|---|
| 公司赚 100，交一般税率后发 eligible 分红 | 约 26–27（公司税已缴） | 剩余部分，抵免大 | 理论上 ≈ 直接赚工资的税 |
| 公司赚 100，享受小企业税率后发 non-eligible 分红 | 约 9–12（小企业税率，已缴） | 剩余部分，抵免小 | 理论上 ≈ 直接赚工资的税 |
看懂表格的关键结论：integration 的设计目标是”无论利润走哪条路（发工资、发 eligible 分红、发 non-eligible 分红），总税负大致相等”。现实里不会完全相等（省税率差异、RDTOH 时间差、各种附加税），但框架是这么设计的。eligible 的抵免大是因为它对应的公司税交得多，non-eligible 抵免小是因为它对应的公司税交得少——不是 eligible”占了便宜”。
对小企业主的实际意义：如果你的公司享受小企业税率，从公司拿钱时个人层面按 non-eligible 报；eligible 分红一般来自上市公司，T5 单会直接标明类别。
第六节：T5 单怎么看？两类分红对应哪个格子
报税时不用自己算 gross-up，但要会看 T5 单的四个格子：
- 第 24 格：eligible 分红的应税金额（taxable amount），已经是 gross-up 后的数字（×1.38）。
- 第 25 格：non-eligible 分红的应税金额，已经是 gross-up 后的数字（×1.15）。
- 第 26 格：eligible 分红的联邦股息税收抵免（对应 T1 第 40425 行）。
- 第 27 格：non-eligible 分红的联邦股息税收抵免。
报税软件通常会自动抓取这些格子。常见错误是把第 24 格和第 25 格搞混，报错了类别——类别错了，抵免率就全错了。
第七节：省抵免差多少？以安省和 BC 为例
联邦抵免全国统一，但省级抵免（Provincial Dividend Tax Credit）各省自己定，每年可能微调。规律只有一个：每个省的 eligible 省级抵免都明显高于 non-eligible。
例如 2026 年安省：eligible 省级抵免约为 gross-up 后金额的 10%、non-eligible 约为 3%（具体以安省财政厅官网为准）；BC、魁省的数字也各不相同。查自己省份的最新数字，最稳妥的渠道是 CRA 官网的”Provincial dividend tax credit rates”页面和各省官网，不要凭记忆报旧数字。
第八节：费用与关键数字单列
- gross-up 比例（2026 税年）：eligible 38%、non-eligible 15%。
- 联邦股息税收抵免率（按 gross-up 后金额）：eligible 15.0198%、non-eligible 9.0301%。以上数字核验自 CRA 相关指引与税务机构发布的 2026 年参考数据，核验于 2026年10月19日。
- 省级抵免：各省不同，具体以省官网为准。
- 时间线：T5 单由付款方在次年 2 月底前发出（2026 税年对应 2027 年 2 月底）；个人报税截止次年 4 月 30 日。
- 费用：gross-up 本身不是一笔费用，只是一个计算步骤；你真正多交的税是个人边际税率 × 应税金额 − 联邦抵免 − 省级抵免。
第九节：4 条红线
- 红线一：GRIP 余额不足就发 eligible 分红——私营公司发 eligible 分红必须从 GRIP 池里出，还要提交 T5 指定（designation）。余额不够或忘做指定，分红会被重分类，后果是补税+利息。
- 红线二：把 non-eligible 报错成 eligible——两类抵免率差一倍，多报抵免会被 CRA 调整并收利息，频繁出错还可能被查账。
- 红线三：分红收入挤占 income-tested 福利——gross-up 后的金额计入净收入（net income），金额高会压缩 OAS、GST/HST 补贴等与收入挂钩的福利资格，退休前规划要留余量。
- 红线四：RRSP/TFSA 里的分红没有抵免——注册账户内的分红不产生股息税收抵免，加拿大高股息股票优先放在非注册账户。
第十节：新手 checklist
- □ 收到 T5 单先分清第 24 格（eligible）和第 25 格（non-eligible）。
- □ 核对一下：eligible 的应税金额 ≈ 现金分红 ×1.38；non-eligible ≈ 现金分红 ×1.15。
- □ 报税时确认第 26/27 格抵免金额已自动带入 T1（第 40425 行附近）。
- □ 查一下所在省当年的省级抵免率，不要用去年的数字。
- □ 小企业主：发 eligible 分红前确认公司 GRIP 余额并做 designation。
- □ 评估分红对 OAS 等福利资格的影响，大额分红考虑分年发放。
常见问题 FAQ
Q1：gross-up 这笔钱我要实际交吗？
A：不用。gross-up 只是一个计算步骤，它先把应税金额放大，再用股息税收抵免把税抵回来。你真正多交的税是抵免后的差额，通常远小于 gross-up 的金额。
Q2：为什么我的 T5 单上分红是 non-eligible？
A：因为你的公司享受了小企业减税，按低税率交的公司税。从这部分利润发出的分红只能是 non-eligible，对应较小的抵免。这是 integration 的设计，不是吃亏。
Q3：工资和分红，哪个更省税？
A：integration 的设计目标是两者总税负大致相等。但实际有差别：工资产生 RRSP 额度、CPP 供款（也是成本），分红没有；分红的 gross-up 会推高净收入、影响福利资格。具体选哪条路，要看你的收入结构、退休规划和公司情况，建议咨询会计师。
Q4：美国股票的分红也有抵免吗？
A：没有。外国分红既无 gross-up 也无股息税收抵免，按普通利息收入的方式全额纳税（预扣的外国税可申报外国税收抵免），它不属于本文的三类算法。
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官方来源：Canada Revenue Agency (CRA) official guidance on dividends, Government of Canada T5 guide (T4015), PwC Canada Tax Facts and Figures 2026。核验于 2026年10月19日。
关键政策以 IRCC / CRA / 各省官网为准。本文仅供信息参考，不构成法律/移民/医疗/投资建议。
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