先说三句：加拿大房贷压力测试的合格利率是合同利率加 2 个百分点与 5.25% 底线两者取高者，2026 年规则未变；你实际还款按合同利率算，但银行批贷额度按合格利率算。过审的两个真技巧是：第一，先降负债、提首付，把总负债率（TDS）压进 44% 以内；第二，符合条件时拉长摊还期到 30 年或加共同借款人，把月供基数降下来。两个技巧都要在签购房合同前做，批贷被拒后再补救往往来不及。
多伦多的陈女士最近就卡在这一关。她和丈夫年收入合计 16 万加元，看中一套 85 万加元的房子，银行给的 5 年固定利率是 4.29%，月供算下来完全负担得起，结果预批额度却比预期少了近 10 万加元。问题不在收入，也不在信用分，而在压力测试：银行不是按 4.29% 批她，而是按 6.29% 批她。本文把这套规则讲透，并给出两个真正能帮你过审的办法。
1. 压力测试到底是什么
压力测试（Mortgage Stress Test）不是一门考试，也不是你要额外支付的费用。它是加拿大联邦金融监管机构 OSFI 在《住宅按揭承销指引 B-20》（Guideline B-20）里定下的承销规则：联邦监管的贷款机构在批房贷时，必须用一个高于合同利率的”合格利率”（Minimum Qualifying Rate，简称 MQR）来验算你是否还得起。
逻辑很简单：今天利率 4% 出头你还得起，不代表利率涨到 6% 你还还得起。监管要求银行提前替你算好最坏情况，避免全民在高利率周期里集中断供。你的实际月供永远按合同利率算，压力测试只影响”银行最多借你多少钱”。
2. 合格利率怎么算：合同利率加 2%，或 5.25% 底线
合格利率取两者中较高的一项：
- 你的合同利率 + 2 个百分点；
- 5.25% 的最低合格利率底线。
举个例子。合同利率 4.29% 时，4.29% + 2% = 6.29%，高于底线，所以按 6.29% 验算。合同利率只有 3% 时，3% + 2% = 5%，低于底线，所以按 5.25% 验算。2026 年 1 月 OSFI 已确认这套规则维持不变，底线和 2 个百分点的缓冲每年至少复核一次。
| 合同利率 | 合同利率 + 2% | 5.25% 底线 | 合格利率 |
|---|---|---|---|
| 3.00% | 5.00% | 5.25% | 5.25% |
| 4.04% | 6.04% | 5.25% | 6.04% |
| 4.29% | 6.29% | 5.25% | 6.29% |
| 4.95% | 6.95% | 5.25% | 6.95% |
注意标题里的”5.25%”只是底线，不是人人适用的测试利率。当前 5 年固定利率普遍在 4% 以上时，真正起作用的其实是”合同利率加 2%”这一项，多数人的合格利率在 6% 以上。只盯着 5.25% 会低估难度。
3. 压力测试管谁、不管谁
压力测试适用于所有联邦监管贷款机构的按揭，包括六大银行和联邦信用社，覆盖有保险按揭（首付低于 20%）和无保险按揭（首付 20% 及以上）两类。2021 年 6 月起，有保险按揭也适用同一公式。
不在 OSFI 管辖范围内的机构不受强制约束：省级监管的信用社、部分 B 类贷款机构（B-lenders）和私人贷款方不强制做这套测试，但多数会在内部做类似的偿债能力验算，而且利率通常更高。这不是”绕过测试”的捷径，而是成本更高的备选通道。
还有一个重要例外：2024 年 11 月 21 日起，无保险按揭在续约时做”直接转贷”（straight switch，即贷款金额和摊还期不变、只换贷款机构）不再强制做压力测试，新贷款机构按合同利率审批。此前有保险按揭在续约时本就享有类似豁免。续约换银行被”卡利率”的问题因此缓解不少，但这条豁免只适用于续约转贷，不适用于新购房或再融资。
4. 两个比率：GDS 和 TDS 才是真正的分数线
合格利率算出的是”测试月供”，真正决定你过不过审的是两个比率：
- 住房负债率 GDS（Gross Debt Service）：房贷月供 + 地税 + 取暖费 + 一半公寓管理费，除以家庭税前月收入，一般要求不超过 39%。
- 总负债率 TDS（Total Debt Service）：GDS 的全部项目再加上车贷、信用卡最低还款、学生贷款、信用额度还款等全部债务，除以家庭税前月收入，一般要求不超过 44%。
关键点：GDS 和 TDS 里的房贷月供都按合格利率算，不是合同利率。合同利率 4.29% 的 60 万加元贷款，25 年摊还，月供约 3,260 加元；按 6.29% 的合格利率算，月供约 3,960 加元。银行用后者去套 39% 和 44% 的上限，额度自然缩水。多数人被拒不是收入不够，而是 TDS 被车贷、信用卡和学生贷款推过了线。
5. 过审技巧一：先降负债、提首付，把 TDS 压进 44%
这是见效最快、成本最低的一招，因为 TDS 分子里的每一分钱债务都会按合格利率放大。操作分三步：
第 1 步：算清自己的 TDS。把所有月度债务列出来：车贷月供、信用卡最低还款额、学生贷款月供、信用额度最低还款。加上按合格利率算出的房贷月供、地税和取暖费，除以家庭税前月收入。如果结果超过 44%，先别急着看房，先降债。
第 2 步：优先还清高月供的小额债务。一笔月供 400 加元的车贷，占用的是和房贷同等的 TDS 空间。还清它释放的借款额度，远高于你为此付出的现金。信用卡只还最低还款额最吃亏：银行按最低还款额计入 TDS，而利息却在按 20% 左右累积，双重损失。
第 3 步：能提高首付就提高首付。首付每多 1 万加元，贷款本金就少 1 万加元，按合格利率算的测试月供同步下降，GDS 和 TDS 一起松动。首付跨过 20% 门槛还有额外好处：免交按揭违约保险费，贷款结构更干净。但不要为凑首付而刷爆信用卡或借消费贷，那会反向推高 TDS。
一个参考算法：家庭年收入 16 万加元，税前月收入约 13,333 加元，TDS 上限 44% 对应每月债务总空间约 5,867 加元。按 6.29% 合格利率、25 年摊还，60 万加元贷款的测试月供约 3,960 加元，加上地税取暖约 500 加元，已占 4,460 加元，留给其他债务的空间只剩约 1,400 加元。车贷加信用卡一旦超过这个数，预批就会缩水。
6. 过审技巧二：拉长摊还期或加共同借款人，降月供基数
如果债务已经压到最低还是不够，第二招是动”月供基数”本身：
拉长摊还期。把摊还期从 25 年拉到 30 年，月供基数直接下降，GDS 和 TDS 同步松动。需要注意资格限制：30 年摊还期目前主要面向首次购房者和新建住房，普通二手房买家未必符合；而且摊还期越长，总利息越多，这笔账要算清楚——拉长摊还期是过审工具，不是省钱工具。
加共同借款人。配偶、父母作为共同借款人加入申请，家庭收入合并计算，分母变大，两个比率同时下降。代价是共同借款人也要过信用审查，并且要承担连带还款责任；父母做共同借款人还会影响他们自己未来的借贷能力，家庭内部要先谈好退出机制。
选对贷款机构类型。如果联邦监管银行的测试实在过不了，省级信用社或 B 类贷款机构的内部验算标准可能不同，但利率更高、条款更严，只能作为过渡方案，不能当成长期计划。任何”包过”的承诺都要警惕，正规机构不会承诺绕过偿债能力审查。
7. 费用、时间线与关键数字单列
- 压力测试本身费用：无，测试只是银行内部的验算，不产生费用。
- 相关硬成本：首付低于 20% 需缴按揭违约保险费；房屋评估费、律师费、土地转让税另计，具体以官网和成交文件为准。
- 时间线：预批（pre-approval）通常 1–3 个工作日出结果，有效期一般 90–120 天；正式批贷在购房合同条件期内完成，条件期常见 5–10 个工作日，具体以合同为准。
- 关键数字：合格利率 = 合同利率 + 2% 与 5.25% 取高者；GDS 上限 39%；TDS 上限 44%；续约直接转贷豁免自 2024 年 11 月 21 日起适用。
- 利率示例：合同利率 4.29% 对应合格利率 6.29%；合同利率 4.04% 对应 6.04%；合同利率 3% 对应底线 5.25%。
8. 常见坑与红线
- 只看合同利率不看合格利率。按 4.29% 算月供觉得轻松，银行按 6.29% 批额度，预批缩水 10 万加元以上是常态，不是银行刁难。
- 临申请前大额消费或新开贷款。买车、装修贷、信用卡分期都会在申请前拉高 TDS，批贷前 3–6 个月尽量不要新增债务。
- 为凑首付借消费贷。首付来源会被审查，借来的首付既可能被拒，又推高 TDS，得不偿失。
- 把续约豁免当成购房豁免。2024 年的豁免只针对续约直接转贷，新购房、再融资、加贷款额、改摊还期都要重新做完整压力测试。
- 轻信”不用压力测试”的承诺。不在 OSFI 管辖的机构确实不强制做 B-20 测试，但利率和费用更高，且仍会验算偿债能力；所谓”包过”多是高息陷阱的前奏。
- 预批过期仍拿旧额度看房。预批有效期一般 90–120 天，过期后利率和收入证明都要重审，拿着过期预批签合同可能在条件期内被拒。
9. 新手 checklist：申请前逐项打勾
- ☐ 用”合同利率 + 2%”和 5.25% 取高者，算出自己的合格利率
- ☐ 按合格利率算房贷月供，再算 GDS（≤39%）和 TDS（≤44%）
- ☐ 列出全部月度债务，优先还清高月供小额债务
- ☐ 确认首付来源干净、不是借来的消费贷
- ☐ 确认自己是否符合 30 年摊还期资格（首次购房者或新建住房）
- ☐ 需要时提前和共同借款人谈好责任与退出机制
- ☐ 拿到书面预批并记下有效期，在有效期内完成购房条件期
- ☐ 批贷前 3–6 个月不新增大额债务、不频繁申请新信用卡
10. 常见问题 FAQ
问：压力测试会影响我实际每月还多少钱吗？
不会。实际月供永远按合同利率算，压力测试只决定银行最多借你多少。测试利率再高，你的账单也不会因此变贵。
问：我在一家银行没过，去另一家联邦银行就能过吗？
很难。B-20 规则对所有联邦监管机构一致，合格利率公式相同。不同银行的差别主要在收入认定细节和例外裁量，不会大到改变结果。换机构前先解决 TDS 或月供基数问题。
问：续约时换银行还需要重新做压力测试吗？
无保险按揭做直接转贷（金额和摊还期不变）自 2024 年 11 月 21 日起不再强制测试；但只要涉及再融资、加贷、改摊还期或加共同借款人，就要重新做完整测试。
问：首付 20% 以上是不是就不用压力测试了？
不是。有保险和无保险按揭在联邦监管银行都要做测试，差别只在是否需要按揭违约保险，与测试本身无关。
问：信用分很高为什么还是被拒？
信用分只解决”愿不愿借”的问题，压力测试解决”借多少”的问题。信用分 800 分、TDS 50% 的人，照样会在额度上被卡。先看比率，再看信用分。
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官方来源：OSFI 官网（Guideline B-20）、Canada.ca、CMHC 官网。核验于 2026年10月24日。
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