先说三句：第一，贷款 80 万在 8% 压力测试利率、25 年摊还下，家庭年收入门槛大约是 20.4 万–21.2 万加元（按 GDS 39% 反推）；第二，压力测试利率不是你实际要付的利率，它只是银行算你”还得起”的门槛，实际月供按你的合同利率算；第三，地税和取暖费也要计入 GDS，多伦多一套独立屋一年地税加取暖上万很常见，这部分经常被买家低估。
在加拿大看房，最让人困惑的一刻往往是这样的：你年收入 15 万，觉得贷款 80 万绰绰有余，银行却告诉你贷不下来。问题不在你，而在压力测试（Mortgage Stress Test）——银行必须按一个比合同利率高得多的”合格利率”来算你的还款能力。本文把 80 万贷款在 8% 压力测试利率下的收入门槛一步步算清楚，每一步都附公式和数字来源。
1. 压力测试到底在测什么
压力测试的正式名称是最低合格利率（Minimum Qualifying Rate，MQR）。银行批贷时，不按你实际的合同利率算月供，而是按 MQR 重新算一遍：如果按这个更高的利率你仍然还得起，贷款才批。
现行规则（OSFI B-20，2026 年初确认维持不变）：MQR 取以下两者中的较高者——
- 你的房贷合同利率 + 2%；
- 地板利率 5.25%。
也就是说，如果你的合同利率是 4.5%，4.5% + 2% = 6.5% > 5.25%，合格利率就是 6.5%。适用范围：首付 20% 及以上的无保险贷款（uninsured mortgage）由 OSFI（联邦银行监管局）监管，适用于所有联邦监管的贷款机构；首付不足 20% 的保险贷款的合格利率由联邦财政部设定，规则同样是”合同利率 + 2% 与 5.25% 取高”。
注意一个豁免：在同一贷款机构续约（renewal）或续约时换机构，一般不需要重新做压力测试，压力测试主要卡的是新贷款和转贷（refinance）。
这套规则的历史不长：2018 年 1 月 1 日，OSFI 把 B-20 指引的压力测试从保险贷款扩展到了首付 20% 及以上的无保险贷款。在此之前，只有首付不足 20% 的买家需要过这一关。监管层的逻辑很直接——2016–2017 年多伦多和温哥华房价过快上涨，利率一旦回升，高杠杆买家可能集中违约；压力测试就是给整个系统加一道”利率涨 2% 也还得起”的缓冲垫。
2. “8%” 这个数字是怎么来的
8% 不是官方规定的固定数字，而是一个具体场景下的合格利率：如果你的合同利率是 6%，那么 6% + 2% = 8%，8% 高于地板 5.25%，所以 MQR = 8%。
为什么选这个场景？因为在高利率周期里，5 年期固定利率 6% 左右是很多买家真实拿到的报价。用 8% 做压力测试，算出的收入门槛对大多数人有直接参考价值。如果你的合同利率更低，比如 4.5%，合格利率就是 6.5%，收入门槛会相应降低——文末 FAQ 会给换算方法。
重要提醒：8% 只是”算你还得起”的利率，不是你要付的利率。你的实际月供永远按合同利率计算。压力测试只决定”你能贷多少”，不决定”你每月付多少”。
多说一句 5.25% 地板利率的来历：2021 年 6 月 1 日之前，地板用的是加拿大央行 5 年期基准利率（当时为 4.79%）；之后改为固定 5.25%，一直沿用至今。也就是说，即使你的合同利率低到 3%，合格利率也不会低于 5.25%——这就是为什么低利率时代买家的借款能力也被明显压缩。
3. 第 1 步：8% 下 80 万贷款的月供是多少
按标准等额本息公式计算，贷款 80 万、不同利率和摊还期的月供如下（加元）：
| 合同/合格利率 | 25 年摊还 | 30 年摊还 |
|---|---|---|
| 8%（压力测试利率） | 6,175 | 5,870 |
| 6%（你的实际合同利率，示例） | 5,154 | 4,797 |
| 4.5%（低利率场景对比） | 4,447 | 4,052 |
看清关键一行：银行在压力测试里用的是 6,175 加元/月（8%、25 年），而你实际每月只付 5,154 加元（6%、25 年）。这一千加元的差额，就是压力测试”砍掉”的借款能力。
另外注意：30 年摊还期能把压力测试月供压到 5,870，但30 年摊还只适用于首付 20% 及以上的无保险贷款，保险贷款最长 25 年。
4. 第 2 步：加上地税和取暖，GDS 39% 反推收入
银行不会只看月供。第一个硬门槛是总债务偿还比率 GDS（Gross Debt Service），必须 ≤ 39%。GDS 的分子包括四样：
- 按压力测试利率算出的房贷月供；
- 房产税（property tax）；
- 取暖费（heating）；
- 公寓管理费的 50%（condo 只算一半）。
公式：GDS =（月供 + 地税 + 取暖 + 50% 管理费）÷ 家庭税前月收入 ≤ 39%。反过来推收入门槛：收入 ≥ 分子 ÷ 39%。
地税和取暖很容易被低估。在大多伦多地区，一套估值 100 万的独立屋，地税一年 5,000–7,000 加元（约 450–580/月）很常见；取暖（天然气+水电）一年 2,400–3,600 加元（约 200–300/月）也不夸张。我们按三档估算：
| 地税+取暖合计/月 | 25 年摊还（月供 6,175）所需年收入 | 30 年摊还（月供 5,870）所需年收入 |
|---|---|---|
| 450 | 203,800 | 194,500 |
| 600 | 208,400 | 199,100 |
| 700 | 211,500 | 202,200 |
结论：贷款 80 万、在 8% 压力测试利率下，家庭税前年收入需要约 20.4 万–21.2 万加元（25 年摊还），30 年摊还可降到约 19.5 万–20.2 万。这是 GDS 口径下的门槛，也是标题问题的直接答案。
5. 第 3 步：TDS 44% 的隐形天花板
第二个硬门槛是总负债比率 TDS（Total Debt Service），必须 ≤ 44%。TDS = GDS 分子 + 你所有的其他月度债务 ÷ 税前月收入，包括车贷、信用卡最低还款（一般按余额的 3% 算）、学生贷款、无抵押信用额度等。
举个例子：上面算出你需要年收入 20.8 万（月入约 17,300），GDS 刚好卡在 39%。但如果你还有一辆车的车贷 600/月，信用卡余额 1 万（按 3% 算 300/月），那么 TDS 分子 = 6,775 + 900 = 7,675，TDS = 7,675 ÷ 17,300 = 44.4%，超标，贷款批不下来。这时候要么收入再高一点，要么先把车贷还清。
所以实战中先算 TDS 往往更重要：很多买家 GDS 轻松过关，却栽在几百块的车贷上。
6. 关键数字一览
| 项目 | 数字 | 来源/说明 |
|---|---|---|
| 压力测试合格利率 MQR | 合同利率 + 2% 与 5.25% 取较高者 | OSFI B-20（无保险贷款）；保险贷款由联邦财政部设定，规则相同 |
| 本文场景合格利率 | 8%（合同 6% + 2%） | 示例场景，非固定官方数字 |
| GDS 上限 | 39% | 含月供（按 MQR 算）+ 地税 + 取暖 + 50% 管理费 |
| TDS 上限 | 44% | GDS 分子 + 全部其他月度债务 |
| 贷款 80 万的收入门槛 | 约 20.4 万–21.2 万/年 | 8% MQR、25 年摊还、地税取暖 450–700/月 |
| 80 万贷款对应房价 | 约 100 万（首付 20%） | 无保险贷款门槛 |
| 30 年摊还资格 | 仅首付 ≥20% 的无保险贷款 | 保险贷款最长 25 年 |
数字核验于 2026年10月13日。OSFI 在 2026 年初的监管发布中确认压力测试规则维持不变；如遇政策调整，以 OSFI 官网和 Canada.ca 房贷页面为准。
7. 6 个合法降低收入门槛的方法
收入门槛是算出来的，不是判死刑。以下方法都能合规地降低它：
- 提高首付：首付从 20% 提到 25%–30%，贷款额下降，月供和门槛同比例下降。80 万贷款降到 70 万，收入门槛直接少约 2.6 万/年。
- 选 30 年摊还：月供从 6,175 降到 5,870，门槛降约 9,000/年。代价是总利息多付十几万，适合先上车、收入预期上涨的买家。
- 还清车贷和信用卡：TDS 是最常见的卡点。过户前还清一笔 500/月的车贷，相当于”凭空”多出约 1.4 万/年的借款能力。
- 加共同申请人：配偶或父母的收入可以并入计算，门槛按家庭总收入算。这是最直接的加法。
- 问信用合作社（credit union）：省级监管的信用合作社对无保险贷款可以自定审核标准，部分机构不完全套用联邦压力测试，适合首付充足但收入结构特殊的买家。
- 降低目标房价：80 万贷款对应约 100 万房价；把目标降到 90 万（贷款 72 万），门槛降到约 18.4 万–19 万/年。
8. 5 个常见坑
- 把压力测试利率当成实际利率：8% 只是银行”考你”的利率，你实际按合同利率（比如 6%）还款。有人因此误以为”月供 6,175 付不起”而放弃看房，其实真实月供是 5,154。
- 漏算地税和取暖：GDS 分子不只是月供。多伦多独立屋一年地税加取暖轻松过万，漏掉这一项，预批时会被银行”惊喜”打回。
- 预批前新增大额债务：看房期间买车、刷信用卡买家具，TDS 瞬间超标。拿到钥匙前，别动任何新增负债。
- 用税后收入去套公式：GDS/TDS 的分母是税前（gross）收入。用税后收入算会高估门槛，白白吓退自己；反过来，用税前收入时别忘了奖金和加班费银行可能只认两年平均。
- 自雇收入直接按报税收入算：自雇人士银行一般看过去两年报税收入的平均值，还可能打折。为了”省税”把收入报得太低，贷款时会反噬。
附：不同合同利率下的收入门槛速查
不是每个人拿到的合同利率都是 6%。下表按同一口径（贷款 80 万、25 年摊还、地税取暖 600/月、GDS 39%）列出常见合同利率对应的门槛，找最接近你报价的一行即可：
| 你的合同利率 | 压力测试利率 MQR | 测试月供 | 所需年收入 |
|---|---|---|---|
| 4.5% | 6.5% | 5,402 | 约 18.5 万 |
| 5.0% | 7.0% | 5,654 | 约 19.2 万 |
| 5.5% | 7.5% | 5,912 | 约 20.0 万 |
| 6.0% | 8.0% | 6,175 | 约 20.8 万 |
| 7.0% | 9.0% | 6,714 | 约 22.5 万 |
规律很直观：合同利率每涨 0.5%，收入门槛大约上浮 7,000–8,000 加元/年。这也是为什么贷款经纪人总让你”利率每降一点都要谈”——省下的不只是利息，更是直接决定你够不够格上车。
9. 新手 checklist
- □ 查到自己的合同利率，算出 MQR = max（合同利率 + 2%，5.25%）
- □ 按 MQR 算出月供（25 年和 30 年各算一遍）
- □ 查目标社区的地税（市政府网站可查历史税单）和取暖费估算
- □ 列出所有月度债务：车贷、信用卡、学生贷款、信用额度
- □ 分别算 GDS 和 TDS，确认 ≤39% / ≤44%
- □ TDS 超标？先还清小额债务再申请预批
- □ 首付 ≥20% 才能用 30 年摊还降门槛
- □ 拿到 mortgage pre-approval 前不新增任何负债
10. 常见问题 FAQ
Q1：我的合同利率是 4.5%，收入门槛是多少？
A：MQR = 6.5%（4.5% + 2%）。80 万贷款、25 年摊还，6.5% 下月供约 5,402，地税取暖按 600/月算，收入门槛 =（5,402 + 600）÷ 39% ≈ 15,390/月，即约 18.5 万/年。比 8% 场景低约 2.4 万/年。
Q2：压力测试利率以后会变吗？
A：会。OSFI 定期评估 MQR，2026 年初确认维持”合同利率 + 2% 与 5.25% 取高”不变。买房前以 OSFI 官网和 Canada.ca 的最新说明为准。
Q3：续约时也要重新做压力测试吗？
A：一般不用。在同一贷款机构续约、或续约时更换贷款机构，通常豁免压力测试。但如果你在续约时想加贷（refinance 套现），新增部分要重新测试。
Q4：两个人一起申请，收入怎么算？
A：家庭税前总收入相加，债务也相加，一起套 GDS/TDS 公式。比如一人 12 万、一人 9 万，合计 21 万/年，刚好跨过 80 万贷款在 8% 下的门槛。注意共同申请人也要查信用、也要承担还款责任。
Q5：信用分数会影响压力测试吗？
A：不直接影响。压力测试只看收入和债务数字，信用分数是另一道独立的门：A 类贷款机构通常要求 680 分以上，分数不够可能直接被拒，连算 GDS 的机会都没有。申请前先查自己的信用报告，有逾期先处理。
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官方来源：OSFI 官网（B-20 指引）、Canada.ca 房贷页面。核验于 2026年10月13日。
关键政策以 OSFI / 联邦财政部 / Canada.ca 官网为准。本文仅供信息参考，不构成法律/移民/医疗/投资建议。
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