先说三句：① 加拿大《所得税法》第 73(1) 条给了配偶间转移资产的自动 rollover（税务递延）——双方都是加拿大税务居民、没主动选择退出的话，股票按调整成本基数（ACB，Adjusted Cost Base）转给配偶，转移当天不触发资本增值。② “转移当天不交税”不等于”以后不交税”——第 74.1、74.2 条的归因规则（Attribution Rules）会把未来股息和卖出时的资本增值继续算在转出人头上。③ 想真正把未来的增值归到配偶名下，只有三条正路：自动 rollover（延但不免）、规定利率配偶贷款（利息年年按时付清）、婚姻破裂后按分居协议或法院命令转移。
1. 一个常见场景：为什么要在配偶之间转股票
老王在非注册账户（Non-Registered Account）里持有价值 12 万加元的银行股，成本只有 6 万。他想转到太太名下，理由可能是：太太收入低、想让她管理自己的投资组合、或是做遗产规划的第一步。他最怕的是——一转过去，CRA 就当他把股票卖了，逼他为 6 万增值额交税。
好消息是：税法早就为这种情形留了通道。坏消息是：很多人把通道用错了，以为”转过去就完事”，几年后卖出时才发现税还是自己的，还多付了一笔会计师费。
本文讲清 3 个”转移当天不触发税务”的合法动作，以及每个动作背后真正的税务归属。英文术语第一次出现时都标注原文，方便你对照 CRA 官网。
2. 第 1 个不触发税务的动作：自动 rollover（73(1) 条）
这是最常用的一个。《所得税法》第 73(1) 条（Subsection 73(1)）规定：个人把资本财产（Capital Property，股票属于此类）转给配偶或同居伴侣（Common-law Partner），且转移时双方都是加拿大税务居民，税务上视为：
- 转出人以”调整成本基数（ACB）”的价格卖出——没产生增值，也就没资本增值可报；
- 配偶以同样的 ACB 价格”买入”——成本基数原样传过去。
举例：老王的银行股 ACB 是 6 万、市值 12 万。按 73(1) 条转给太太，转出价视为 6 万，当天零资本增值、零应税。太太接手的 ACB 也是 6 万——增值没有消失，只是被递延了，等太太将来卖出时，12 万减 6 万的 6 万增值才真正计税（归属问题见第 5 节）。
关键点：
- rollover 是自动生效的，不需要填表申请；
- 转出人可以在当年报税时主动选择退出（Elect Out），按市值出售处理（什么时候想主动触发？见第 7 节）；
- 必须双方都是加拿大税务居民——一方是非居民时，73(1) 条不适用，转移按市值出售处理。
3. 第 2 个不触发税务的动作：规定利率配偶贷款
如果你不只想”当天不交税”，而是想把未来的股息和增值真正归到配偶名下，标准做法是配偶贷款（Spousal Loan）：
第 1 步：你以书面借据形式借一笔钱给配偶，利率不低于 CRA 每季度公布的规定利率（Prescribed Rate）（具体数值以 CRA 官网为准，按季度调整）；
第 2 步：配偶用这笔钱买股票（资金用途必须可追踪，最好进配偶名下独立账户）；
第 3 步：每年年底后 30 天内，配偶必须实际支付当年利息（不能只是”记账”、不能拖欠）。利息你收到后要申报为利息收入。
满足这三个条件，归因规则不适用——股票的股息和未来卖出的资本增值都归配偶，配偶用自己的边际税率交税。如果某一年利息没按时付清，归因规则从那一年起重新适用，而且无法通过补付挽回。这是配偶贷款最常见的翻车点。
4. 第 3 个不触发税务归因的动作：婚姻破裂后的协议/法院命令转移
第 73(1)(b) 条处理的是另一种情形：夫妻因婚姻破裂分居，按书面分居协议或法院命令转移财产以了结婚姻权利。这种转移按市值处理（不是 rollover），但归因规则随之停止适用——因为税法认为这已经不是”左手倒右手”的节税安排，而是真正的财产分割。
注意两点：
- 必须有正式的分居协议或法院命令，”口头说好分居了”不够；
- 离婚完成后，归因规则彻底终止（第 74.5(11) 条）。
这类转移通常伴随律师和会计师介入，本文只讲清税务逻辑，具体分割方案以专业人士意见为准。
5. 真正决定”谁交税”的：归因规则
这是全文最重要的一节。很多人做了第 2 节的 rollover 就以为万事大吉——错了。
第 74.1(1) 条和第 74.2(1) 条（Attribution Rules）规定：配偶间转移财产后（rollover 照样算转移），该财产产生的收入（股息、利息）和之后卖出的资本利得/亏损，默认仍归转出人，不归配偶。也就是说：
- 老王把银行股 rollover 给太太后，每年的股息仍算老王的收入，老王报税；
- 太太 5 年后以 15 万卖出，15 万减 ACB 6 万的 9 万资本增值，仍算老王的（按 50% 计入应税收入，见第 8 节）。
归因规则不适用的情形只有：① 配偶支付了公允市值对价 + 转出人选择退出 73(1)；② 规定利率贷款且利息年年按时实际支付；③ 双方因婚姻破裂分居期间（收入归因暂停；资本利得归因需双方联名选择不适用）；④ 离婚后彻底终止。
一句话记牢：rollover 解决的是”转移当天”，归因规则决定的是”以后每一年”。两个规则要分开看。
6. ACB 怎么传：成本基数不会凭空消失
无论用哪种方式转移，ACB 的处理只有两种：
- 73(1) rollover：配偶继承原 ACB（老王的 6 万原样传给太太）；
- 按市值转移（主动退出 rollover、分居协议转移、非居民情形）：配偶的 ACB = 转移时市值，转出人当年就资本增值部分交税。
实务提醒：券商做”实物转移”（In-Kind Transfer）时，T5008 税单和你的 ACB 记录可能对不上。自己保留一份转移记录：转移日期、股票代码、股数、原 ACB、转移时市值。将来卖出报 Schedule 3 时，CRA 只认你能拿出证据的数字。
7. 什么时候反而想”主动触发”税务
rollover 可以主动退出，在当年报税时选择按市值出售。什么时候这反而是好事？
- 你手里有未用的资本亏损（Capital Loss Carryforward）：主动触发增值，用亏损去抵，等于”免费”把 ACB 抬高到市值，配偶接手的就是高 ACB，将来卖出时增值更少；
- 你当年收入极低、边际税率处于最低档：用低税率”消化”掉一部分增值；
- 你预计几年后税率会大涨（比如退休前高收入年份卖）：提前在低税率年确认。
退出选择一旦在当年报税时做出，当年有效。操作前务必让会计师算一遍——算错方向会变成”主动多交税”。
8. 关键数字：费用 / 时间线 / 门槛
- 资本增值计入率（Inclusion Rate）：2026 税务年度为 50%——资本增值的一半计入应税收入，另一半免税。2024 年预算曾提议对超 25 万部分提到 66.67%，该提议已于 2025 年 3 月 21 日被政府正式取消，从未生效（来源：加拿大财政部）。
- 配偶贷款规定利率：CRA 每季度公布，贷款利率不得低于该利率；每年年底后 30 天内必须实际支付当年利息，否则归因复活。具体数值以 CRA 官网为准。
- 券商实物转移：多数券商对配偶间 in-kind transfer 收取手续费（各家不同，以券商为准），转移本身不触发税务事件，但要确认券商正确记录了 ACB 转移。
- 报税时间线：转移当年在 T1 报税时处理（如需退出 rollover 则在当年 return 中选择）；券商 T5008 税单每年 2 月底前寄出；配偶贷款利息支付截止为每年年底后 30 天。
- 居民身份门槛：73(1) rollover 要求转移时双方都是加拿大税务居民（Resident of Canada），缺一不可。
9. 常见坑与红线
- 红线 1：以为”转过去就减税”。只做 rollover 不做配偶贷款，未来股息和增值照样归你，节税效果为零，还白付一笔转移手续费。
- 红线 2：配偶贷款利息”记账不付”。 利息必须每年实际支付、30 天宽限期内到账。拖欠一年，归因规则永久复活，之后补付也没用。
- 红线 3：钱从你的账户直接买进配偶名下。CRA 看资金实质来源，不看账户名。从你账户出钱、以配偶名义买入，照样认定为你转移的财产，适用归因规则。
- 红线 4：一方是非税务居民还用 rollover 逻辑报税。73(1) 要求双方都是加拿大税务居民；一方非居民时转移按市值出售，漏报增值会被 CRA 追税加利息。
- 红线 5：把股票实物转进配偶的 TFSA/RRSP 当”rollover”。配偶 TFSA 供款占用的是配偶自己的额度；实物转入配偶 RRSP 会触发归因和超额供款问题。注册账户的转移规则完全不同，不要套用本文的非注册账户逻辑。
- 红线 6：亏损股票”卖给配偶”想抵税。表面亏损规则（Superficial Loss Rule）：卖出亏损证券后 30 天内配偶买回相同证券，亏损不认、直接加到新买入的 ACB 上。想实现亏损，先换一只”类似但不相同”的证券。
10. 配偶贷款操作 checklist
- ☐ 书面借据：金额、利率（≥ CRA 规定利率）、还款条款，双方签字并留档
- ☐ 贷款资金进入配偶名下独立账户，用途可追踪（直接买股票）
- ☐ 每年年底后 30 天内，配偶实际支付当年利息（银行转账留凭证）
- ☐ 你在当年 T1 中申报收到的利息收入
- ☐ 保留：借据、转账记录、每年利息支付凭证、股票买入记录
- ☐ 利率/规则有变时复核 CRA 官网规定利率
- ☐ 大额操作前让会计师复核一遍归因规则适用性
11. 常见问题 FAQ
Q1：我直接把钱转到太太的银行账户，让她自己买股票，算”转移”吗？
A：算。归因规则看的是资金的实质来源，不是账户名义。只要钱是你给的、买的是她的名义证券，股息和增值默认归你——除非走规定利率贷款并满足利息支付条件。
Q2：rollover 之后，太太把股票卖了，税到底归谁？
A：默认归你（转出人），按第 74.2 条归因。除非你们当时用的是规定利率配偶贷款（且利息年年按时付）、或转移发生在婚姻破裂分居协议框架下。卖出当年记得在你的 Schedule 3 上申报。
Q3：我太太是中国税务居民、我是加拿大税务居民，能用 rollover 吗？
A：不能。第 73(1) 条要求转移时双方都是加拿大税务居民。一方非居民时，转移按市值出售处理，转出人当年就要为增值交税。跨境家庭务必先确认双方税务居民身份。
Q4：配偶贷款的利息，太太可以用股票的股息来付吗？
A：可以，利息来源不限，关键是”实际支付”且在每年年底后 30 天内到账。建议用银行转账并保留凭证，不要用现金或口头抵销——CRA 查起来只认证据。
Q5：2026 年资本增值的计入率到底是多少？之前说的 66.67% 还算数吗？
A：2026 年是 50%，不分金额大小。2024 年预算提议的 66.67%（25 万以上部分）已于 2025 年 3 月 21 日被正式取消，从未成为法律。按 50% 规划即可。
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官方来源：CRA 官网（Income Tax Act 第 73(1)、74.1、74.2 条）、Canada.ca 税务栏目、加拿大财政部（Department of Finance Canada）。核验于 2026年10月20日。
关键政策以 CRA / Canada.ca 官网为准。本文仅供信息参考，不构成法律/移民/医疗/投资建议。
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