先说三句：加拿大的加拿大公司分红分两档——eligible 分红 gross-up 是 38%（实际到手 ×1.38 报税），non-eligible 分红 gross-up 是 15%（×1.15 报税）；两档享受不同的股息抵免（dividend tax credit），2026 年联邦抵免分别是抵税后金额的 15.0198% 和 9.0301%；区分的关键不是你的身份，而是发分红的公司那笔钱按什么公司税率交过税。
小林在多伦多开了家咨询公司，每年给自己发分红；他朋友在银行上班，持有的加股也发分红。两人去年实际到手都是 1 万元分红，报税时却被要求填不同的应税额——一个报 13,800，一个报 11,500。这不是报错，而是加拿大股息税（dividend taxation）的”两档制”在起作用。下面把两档一次讲透。
1. 两档一句话：eligible 与 non-eligible 是怎么来的
加拿大税法把来自加拿大公司（taxable Canadian corporation）的分红分成两类：
- eligible 分红（eligible dividends，符合条件的分红）：公司那笔利润已经按一般公司税率（general corporate tax rate）交过税，通常从公司的 GRIP 账户（General Rate Income Pool，一般税率收入池）里指定发放。上市公司分红多数属于这一档。
- non-eligible 分红（non-eligible dividends，又称 other-than-eligible）：公司那笔利润享受过小企业税率优惠（small business deduction），也就是按低税率交的税，通常从 LRIP（Low Rate Income Pool，低税率收入池）里发放。加拿大人控股的私人公司（CCPC）给自己发分红，多数属于这一档。
注意：两档的划分依据是公司那笔收入按什么税率交过公司税，而不是分红给谁、发多少。外国公司分红（如美股分红）是第三类，不参与 gross-up 与股息抵免机制，按利息式收入直接报税，本文不展开。
2. 为什么要有 gross-up：先虚增、再抵免
分红是公司税后利润再分配。如果个人再按到手金额全额缴税，同一笔钱会被征两次税。为此加拿大用”先虚增、再抵免”两步走：
- Gross-up（毛额上调）：报税时把实际到手的分红金额按比例放大，放大后的金额作为应税收入（taxable amount）。这一步是”还原”公司交税前的利润规模。
- Dividend tax credit（股息抵免）：对应给一个抵免额，承认公司层面已经交过一部分税，从个人应纳税额里直接扣掉。
税法依据是《所得税法》（Income Tax Act）第 82 条（gross-up）与第 121 条（抵免）。两档的 gross-up 和抵免比例都不同，这正是 eligible 与 non-eligible 差别最大的地方。
3. 2026 年两档关键数字对照表
以下数字经多方税务资料交叉核实为 2026 年适用值，省级部分以各省官网公布为准：
| 项目 | Eligible 分红 | Non-eligible 分红 |
|---|---|---|
| Gross-up 比例 | 38%（到手 ×1.38） | 15%（到手 ×1.15） |
| 联邦股息抵免 | 应税金额的 15.0198% | 应税金额的 9.0301% |
| 省级股息抵免 | 各省自定（如安省约 10%） | 各省自定（如安省约 2.95%） |
| 典型来源 | 上市公司、按一般税率交税的公司利润 | CCPC 享受小企业税率的利润 |
| 认定主体 | 公司董事指定 + GRIP 余额 | 默认档，无需指定 |
记住这组核心数字：38 / 15.0198 对应 eligible，15 / 9.0301 对应 non-eligible。省级抵免每年各省可能微调，报税软件会自动带入，手动核对时以省官网公布的当年表为准。
4. 钱从哪来：GRIP 与 LRIP 两个池子
公司要发 eligible 分红，不能随口指定，必须有 GRIP 余额撑着：
- GRIP（General Rate Income Pool）：记录公司按一般税率交过税的累积利润。只有 GRIP 有余额，公司才能把分红”指定”（designate）为 eligible。
- LRIP（Low Rate Income Pool）：记录享受小企业税率的累积利润。从这部分发的分红只能是 non-eligible。
小企业主常见误区：公司利润明明按小企业优惠税率交的税，却想按 eligible 发给自己拿更高抵免——税法不允许，CRA 查到会按 non-eligible 重算并可能加罚。指定动作由公司董事做出，并通过 T5 税单或书面通知告知股东。
5. 1 万元实例：两档完整算一遍
假设你实际收到 1 万元分红，看报税时两档各走什么流程：
Eligible 分红：
- 实际到手：$10,000
- Gross-up 后应税额：$10,000 × 1.38 = $13,800（填进税表的是这个数）
- 联邦抵免：$13,800 × 15.0198% ≈ $2,072.73
- 再叠加省级抵免（如安省约 10%：约 $1,380），从应纳税额中直接扣减
Non-eligible 分红：
- 实际到手：$10,000
- Gross-up 后应税额：$10,000 × 1.15 = $11,500
- 联邦抵免：$11,500 × 9.0301% ≈ $1,038.46
- 再叠加省级抵免（如安省约 2.95%：约 $339）
注意”税负一体化”（integration）的真相：eligible 分红个人层面抵免更高，但公司层面已经按更高的一般税率交过税；non-eligible 个人抵免低，但公司层面税也低。综合公司+个人两层，总税负大体接近——eligible 并不是”白捡的便宜”。
6. 省税部分怎么加：以安省为例
联邦抵免是全国统一的，省级抵免各省自定。以安省为例的常用参考值：eligible 约 10%（按 gross-up 后金额），non-eligible 约 2.95%。其他省如 BC、阿省、魁省各有自己的表。实务要点：
- 报税软件（如 TurboTax、Wealthsimple Tax）会自动按居住省填入当年正确比例，手动报税者务必查省官网当年表格；
- 搬家跨省的人按 12 月 31 日居住省适用该省抵免；
- 省级抵免比例每年可能微调，沿用去年的数字可能差几个基点——差额虽小，CRA 对账时仍会按官方表重算。
7. 小企业主发分红的认定动作怎么做
如果你是 CCPC 老板，每年给自己或家人发分红，第 1 步就是确认这一笔走哪一档：
- 第 1 步：看 GRIP 余额。让会计确认公司 GRIP 账户当年有没有余额。有余额才可以指定 eligible，没有就只能发 non-eligible。
- 第 2 步：董事决议指定。发 eligible 分红需要董事正式指定（designation），并在 T5 税单或给股东的书面通知上写明。
- 第 3 步：T5 税单如实开。eligible 与 non-eligible 在 T5 上是不同栏位，开错栏位等于给股东错误的 gross-up 比例，来年两边都要改表。
- 第 4 步：别拿 GRIP 当提款机。eligible 指定额不能超过 GRIP 余额，超额指定部分会被 CRA 视为 non-eligible。
8. 隐形代价：gross-up 推高的是你的”净收入”
这是最多人踩的坑：gross-up 放大的是应税收入，而很多收入挂钩福利看的是净收入（net income，税表 23600 行）。举例：
- 靠 eligible 分红生活的退休人士，实际到手 5 万，税表上净收入是 6.9 万——OAS 回收（clawback）门槛、GST/HST 补贴、 guaranteed income 相关福利都是按放大后的数字算的；
- 分红 gross-up 可能把你推进更高的边际税率档，尽管实际现金没变；
- 做 RRSP 供款额度规划、托儿补贴申请时，记得用放大后的收入数字测算，别用银行到账数。
规划建议：大额分红尽量分年发放，或与配偶做收入分摊（income splitting，符合 pension splitting 等规则的才行），避免某一年净收入被 gross-up 一次性顶穿福利门槛。
9. 常见坑：这 5 条每年都有人中招
- 把美股分红也 gross-up。外国分红没有 gross-up 和股息抵免，直接按外国投资收入报税。券商税单上美股分红和加股分红是分开列的，别混填。
- eligible 当成”更划算”无脑选。两档是税负一体化的两面，公司层面税率不同。选哪档取决于公司利润的实际税负历史，不是个人偏好。
- 小企业主超额指定 eligible。GRIP 没余额硬指定，CRA 调整为 non-eligible 后，股东多拿的抵免要吐回去，还可能有利息。
- T5 栏位开错。eligible/non-eligible 在 T5 上栏位不同，开错会导致股东 gross-up 比例全错，两边都要做 T1 调整（T1-ADJ）。
- 用”到手金额”规划福利资格。OAS、补贴看的是 gross-up 后的净收入。到手 6 万 eligible 分红的人，在福利系统眼里是 8.28 万收入的人。
10. 新手 checklist：拿到分红税单先做这 7 件事
- ☐ 确认税单是 T5（加股分红）还是 T3（基金/信托分配），外国分红走另一套；
- ☐ 在 T5 上找到 eligible 与 non-eligible 各自的”实际金额”和”应税金额”两栏，核对 gross-up 倍数（1.38 / 1.15）；
- ☐ 确认联邦抵免额 ≈ 应税金额 × 15.0198%（eligible）或 × 9.0301%（non-eligible）；
- ☐ 报税软件里确认居住省的省级抵免已自动带入；
- ☐ 小企业主：向会计索要当年 GRIP 余额确认和董事指定记录；
- ☐ 用 gross-up 后的净收入重新测算 OAS/补贴资格，别用银行到账数；
- ☐ 留存 T5 和公司指定通知至少 6 年，CRA 查分红认定只认书面记录。
11. 常见问题 FAQ
Q1：我怎么知道收到的分红是 eligible 还是 non-eligible？
A：看 T5 税单的栏位划分，或看公司的书面指定通知。上市公司分红通常是 eligible；自己 CCPC 发的分红通常是 non-eligible（除非会计确认有 GRIP 余额并做了指定）。不确定就问公司的会计，不要自己猜。
Q2：gross-up 的钱我又没拿到，为什么要为它交税？
A：gross-up 只是计算过程。你按放大后的金额算出应纳税，再用股息抵免把”公司已交过的税”那部分扣回来。两步走完，你实际承担的是”公司税+个人税”一体化后的净税负，而不是被双重征税。
Q3：2026 年 eligible 的 gross-up 还是 38% 吗？会不会变？
A：2026 年确认是 38%（eligible）与 15%（non-eligible），联邦抵免 15.0198% / 9.0301%。这两个比例由税法规定，近年稳定，但每年报税前仍建议用 CRA 当年公布的 T1 指南复核一行。
Q4：我在 TFSA/RRSP 里收的分红要 gross-up 吗？
A：不需要。注册账户内的分红免税或延税，不走 gross-up+抵免流程。两档制只影响非注册账户（non-registered）里的应税分红。
Q5：公司可以今年发 non-eligible、明年发 eligible 吗？
A：可以，只要当年 GRIP 有余额且董事做了指定。很多小企业主的做法是：先让会计算清 GRIP，再决定当年分红走哪一档，灵活性完全在公司这边。
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官方来源：CRA 官网（Canada Revenue Agency）、Canada.ca 官网、Income Tax Act（Section 82 / Section 121）。核验于 2026年10月16日。
关键政策以 CRA / 各省官网为准。本文仅供信息参考，不构成法律/移民/医疗/投资建议。
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