先说三句：第一，你在加拿大买房，银行批不批、批多少，不看你签约的那个利率，看的是更高的“测试利率”——也就是最低合格利率（Minimum Qualifying Rate，简称 MQR），取“合同利率+2%”和“5.25%下限”里更高的那个。第二，标题里说的 8% 不是固定数字，如果你签的是 6% 的合同利率，测试利率就是 8%，能贷到的钱会比按合同利率算少 15%–25%。第三，看房之前先用本文的方法自己算一遍最高可贷额度，比先看房再被银行砍额度靠谱得多，买房预算必须先算这个。
很多新移民朋友第一次去银行做预批（pre-approval）都会懵：明明月供算下来自己完全付得起，银行却只批一个明显偏低的数字。差距就出在压力测试上。这篇文章把 MQR 规则、GDS/TDS 两个核心比例、自测公式、不同收入能贷多少，一次讲透。
1. 什么是房贷压力测试？为什么有这个测试
房贷压力测试（mortgage stress test）是加拿大联邦金融监管机构——金融机构监管办公室（Office of the Superintendent of Financial Institutions，简称 OSFI）在《B-20 指引》（Guideline B-20）里定下的承保规则。它要求所有联邦监管的贷款机构（六大银行、联邦信托公司、单线贷款机构等）在审批房贷时，不能只按你实际签约的利率判断你能不能还得起，而要假设利率涨了、或者你收入下降了，你还能不能继续供房。
简单说：你的实际月供按合同利率算，但你的“资格”按更高的测试利率算。两个数字完全分开。测试通过了，贷款才批；测试利率越高，银行认定你每月能负担的本金利息就越低，最终批给你的贷款总额就越小。
这项规则覆盖两类贷款：首付低于 20%、需要房贷保险的受保贷款（insured mortgage），以及首付 20% 及以上的非受保贷款（uninsured mortgage）。两者用同一套 MQR 公式。2026 年 1 月 29 日，OSFI 已确认现行规则保持不变。
2. MQR 怎么算：合同利率+2% 与 5.25%，取高者
最低合格利率（MQR）的公式只有一行，记住它就够用了：
MQR = max（合同利率 + 2%，5.25%）
- 如果你谈到的 5 年固定利率是 4.09%，那么 4.09%+2%=6.09%，高于 5.25% 下限，测试利率就是 6.09%。
- 如果你拿到的是 3.00% 的特价利率，3.00%+2%=5.00%，低于下限，测试利率按 5.25% 算。
- 如果你签的是 6.00% 的较高利率，测试利率就是标题里说的 8.00%——这也是为什么高利率环境下买房人购买力被压缩得最厉害。
OSFI 至少每年检讨一次这个 2 个百分点的缓冲和 5.25% 的下限。目前加拿大央行政策利率为 2.25%，市场上 5 年固定利率大约在 4%–5% 区间，也就是说 2026 年大多数买家实际被测试的利率在 6%–7% 之间，而不是 5.25% 下限。用 8% 做测算属于偏保守的极端情形，适合给自己留安全边际。
3. 银行还看两个比例：GDS 与 TDS
光算出测试利率还不够。银行会把按测试利率算出的“虚拟月供”，放进两个债务比例里检验：
毛债务比率 GDS（Gross Debt Service）
只算住房相关支出：按测试利率算的本金+利息、地税（年额÷12）、取暖费（年额÷12）、公寓管理费的 50%。受保贷款的上限一般为 39%，即住房支出不得超过家庭税前月收入的 39%。
总债务比率 TDS（Total Debt Service）
在 GDS 基础上再加上你所有其他债务：信用卡最低还款（通常按余额的 3% 计）、车贷/车租、信用额度、学生贷款、赡养费等。上限一般为 44%。
两个比例只要有一个超标，银行就会下调贷款额，或者直接拒批。很多人被砍额度不是因为收入低，而是因为车贷和信用卡把 TDS 顶爆了。申请房贷前 6 个月，尽量不要新增大额分期债务。
4. 自测方法：四步算出你到底能贷多少
不用等银行，你自己在家就能算个八九不离十。准备四个数字：家庭税前年收入、预计首付、想签的合同利率、每月其他债务还款额。
第 1 步：算测试利率。合同利率+2%，与 5.25% 取高。比如合同利率 4.5%，测试利率 = 6.5%。
第 2 步：算每月可承受的住房支出上限。公式：税前月收入 × 39% = GDS 上限。再减去地税（估算房价的约 1%÷12）、取暖费（每月约 100–150 加元，公寓更低），剩下的就是按测试利率能负担的本金+利息月供上限。
第 3 步：把月供上限倒推成贷款额。用摊还期 25 年（首套自住房或新建房可达 30 年，以官网及贷款机构最新规则为准）、测试利率、月供上限，套年金公式或任意一个在线房贷计算器选“按月供反推本金”，得出的就是最高可贷额。
第 4 步：用 TDS 再验一遍。把其他债务月还款加进去，总和÷税前月收入不得超过 44%。如果超了，先还掉小额债务再申请。
5. 数字示例：年收入 12 万，8% 测试利率下能贷多少
假设一个双职工家庭，税前年收入 120,000 加元（月入 10,000 加元），无其他债务，看中大多伦多地区一套 80 万加元的房子，首付 20% 即 16 万，需要贷款 64 万。合同利率按 6.00% 估算（偏高情形），测试利率就是 8.00%。
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 税前月收入 | 10,000 加元 |
| GDS 上限（39%） | 3,900 加元/月 |
| 减：地税（约） | 约 650 加元/月 |
| 减：取暖费（约） | 约 120 加元/月 |
| 按 8% 可负担的本息月供上限 | 约 3,130 加元 |
| 8%、25 年摊还下对应贷款额（约） | 约 40.5 万加元 |
| 按合同利率 6% 实际月供（贷 40.5 万） | 约 2,600 加元 |
结论很直观：这个家庭虽然实际月供能力绰绰有余，但在 8% 测试利率下最多只能贷约 40 万加元，加上 16 万首付，买房总预算要压到约 56 万加元，离 80 万的目标差了一大截。如果合同利率降到 4.5%（测试利率 6.5%），同样的收入可贷额能提高到约 46 万–47 万加元。利率每差 1 个百分点，购买力大约差 8%–10%。以上为粗略估算，实际审批以贷款机构计算为准。
6. 费用、时间线与关键数字单列
- MQR 公式：max（合同利率+2%，5.25%），OSFI《B-20 指引》规定，2026 年 1 月已确认不变。
- GDS 上限：39%（受保贷款）；TDS 上限：44%。
- 摊还期：一般最长 25 年；首套自住买家及新建房情形近年已有放宽至 30 年的政策，具体资格以 Canada.ca 与贷款机构最新公布为准。
- 续约豁免：2024 年 11 月 21 日起，非受保贷款在“等额平转”（straight switch）续约换银行时——余额、剩余摊还期不变、不取现——新银行可不再做压力测试，按合同利率审批。
- 预批时效：银行预批函通常锁定利率 90–120 天，时效以各银行文件为准。
- 时间线参考：自测 10 分钟 → 找经纪做正式预批 1–3 个工作日 → 下 offer 后正式审批通常 5–10 个工作日，以贷款机构实际进度为准。
7. 常见坑与红线（4–6 条）
- 按合同利率算预算。这是新手最大的坑。用 4.5% 算觉得能买 90 万，银行按 6.5% 只批 75 万，offer 写了 firm（无条件）又贷不下来，可能丢定金、被卖家追责。
- 预批前新买车、办大额分期。车贷月供直接吃 TDS。同样年收入，多一笔 700 加元的车贷，可贷额可能少 8 万–10 万加元。
- 收入证明口径搞错。银行认的是税单上的收入：受雇看 T4 与雇主信，自雇一般看近两年报税收入（NOA）平均值。你流水再大，报税报得低，批的就低。
- 以为所有机构规则都一样。联邦监管机构必须执行 MQR；部分省级监管的信用社（credit union）与 B 类贷款机构（B-lender）口径更灵活，但利率更高、可能收费用。别把“B 行能过”当成“银行也能过”。
- 忽略续约规则变化。2024 年 11 月后等额平转续约免压力测试，很多人还不知道，被原银行用高续约利率“锁”住。续约前至少找一家新银行比价。
- 把预批当正式批准。预批只是初步测算，正式审批还要验房价评估（appraisal）、收入原件与房产状态。评估价低于成交价，差额要自己补现金。
8. 谁会被压力测试影响最大
三类人感受最明显：一是首付刚好卡在 20% 上下的人，测试利率直接决定你落进受保还是非受保的额度区间；二是自雇与新移民，收入证明本来就弱，再被测试利率压缩一轮，批额常常低于预期；三是在高价城市（多伦多、温哥华）买房的人，房价基数大，利率 1 个百分点的差异就是十几万的购买力。这些人更应该提前 3–6 个月做自测和债务整理，而不是看中房子才开始算。
9. 新手行动 checklist
- ☐ 算出自己的测试利率：合同利率+2% 与 5.25% 取高
- ☐ 按 GDS 39% 倒推出每月本息上限，再倒推出最高贷款额
- ☐ 把车贷、信用卡最低还款算进 TDS，确认不超过 44%
- ☐ 申请前 6 个月不新增大额债务，不大额刷爆信用卡
- ☐ 准备近两年 T4/NOA、雇主信、首付 90 天流水（自雇另备 T1 与公司财报）
- ☐ 先拿预批再看房，offer 尽量保留融资条件（financing condition）
- ☐ 同时问银行与持牌房贷经纪（mortgage broker），比额度也比利率
- ☐ 已在供房的：续约前确认自己是否符合等额平转免测试资格
10. 常见问题 FAQ
问：压力测试用的利率是我实际要付的利率吗？
不是。测试利率只用来算你“够不够格”，你的实际月供永远按合同利率算。测试利率 8% 只是审批标尺，不会真的按 8% 收你利息。
问：合同利率 6%，测试利率 8%，这个 8% 是怎么来的？
就是 MQR 公式：合同利率+2% 与 5.25% 取高。6%+2%=8%，高于下限，所以按 8% 测试。合同利率越低，越可能落到 5.25% 下限那一档。
问：信用社和 B 类贷款机构可以绕过压力测试吗？
联邦监管机构必须执行 OSFI 规则；部分省级监管信用社与 B 类机构口径不同，可能不按同一 MQR 审批，但通常利率更高、费用更多，且不等于没有收入审查。具体以该机构最新政策为准。
问：续约的时候还要再做一次压力测试吗？
在原银行续约一般不重测；换银行续约，自 2024 年 11 月 21 日起，符合“等额平转”条件（余额与剩余摊还期不变、不取现）的非受保贷款，新银行可免压力测试。增贷、改摊还期、加借款人则仍要全额测试。
问：我想提高可贷额，最有效的办法是什么？
顺序一般是：先清掉月供型债务（车贷最立竿见影）→ 提高首付 → 延长摊还期（符合资格时）→ 增加共同借款人收入。单纯等降息最不可控。
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官方来源：OSFI（Office of the Superintendent of Financial Institutions）Guideline B-20 与 Minimum Qualifying Rate 相关页面、Bank of Canada 利率数据页面、Canada.ca 住房与房贷专题页面。核验于 2026年10月1日。
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