先说三句：2026 年加拿大税务居民收到的加股股息分两档申报——合格股息（eligible dividends）按现金股息 × 138% 计入应税收入，再拿联邦抵免约 15.02%；非合格股息（non-eligible dividends / other than eligible dividends）按 × 115% 计入，联邦抵免约 9.03%。同是 1 万加元现金股息，两档的联邦抵免差约 1,034 加元，实际税负完全不同。股息是哪一档由派息公司决定并写在 T5 单上，自己无法”选”，看懂单据和算法才能把税报对。
1. 为什么加拿大股息要”先放大、再抵免”
加拿大的公司先交公司税、股东再交个人税，同一笔利润会被征两次税。为了不让利润被重复课税，加拿大税法用了一个叫”毛化加抵免”（gross-up and credit）的整合机制：
- 毛化（gross-up）：把实际收到的现金股息人为”放大”，还原成公司交税前的利润水平，再计入你的应税收入；
- 抵免（dividend tax credit）：再给你一笔联邦抵免和一笔省抵免，承认公司已经替你预交过一部分税。
放大后的应税额进报税表的 Line 12000（eligible）或 Line 12010（non-eligible），抵免则进 Line 40425（federal dividend tax credit）。这就是 CRA 设计的两步逻辑：先还原税前利润、再承认已缴公司税。
关键在于：公司交的税越多，你能拿的抵免就越大。按一般公司税率交税的利润（大型上市公司为主），派出来的是 eligible dividends，毛化 38% + 高抵免；享受小企业税率优惠的利润（CCPC 居多），派出来的是 non-eligible dividends，毛化 15% + 低抵免。这就是”两档”的来源。
2. Eligible 与 Non-eligible：3 个决定性差异
两档股息的区别可以归纳为三点：
| 项目 | Eligible dividends（合格股息） | Non-eligible dividends（非合格股息） |
|---|---|---|
| 利润来源 | 按一般公司税率征税后的利润（上市公司、大公司为主） | 享受小企业扣除等低税率优惠后的利润（CCPC 常见） |
| 2026 年毛化率（gross-up） | 38%，现金 × 1.38 | 15%，现金 × 1.15 |
| 联邦抵免（占毛化后应税额） | 约 15.0198%（= 6/11 的毛化额） | 约 9.0301%（= 9/13 的毛化额） |
记住 CRA 的官方口径：non-eligible 在税表里常写作 “other than eligible dividends”，两个说法是同一个东西。T5 单上两种股息分格填报，不用自己猜。
3. 三步算法全解：从现金股息到抵免额
报税时股息走的是一个固定的三步算法，无论用报税软件还是手工填表，逻辑都一样。
第 1 步：确认是哪一档。看 T5 单：Box 24（实际金额，eligible）、Box 10（实际金额，non-eligible）。是哪一档由派息公司指定，公司必须向 CRA 正式指定（designation）一笔股息为 eligible，不指定的默认就是 non-eligible。
第 2 步：毛化计入应税收入。eligible 现金股息 × 1.38，填 Line 12000；non-eligible × 1.15，填 Line 12010。用报税软件的话，T5 导入后自动算好。
第 3 步：算出抵免并扣税。联邦抵免 = 毛化后应税额 × 对应抵免率（eligible 约 15.0198%，non-eligible 约 9.0301%），再叠加本省的省抵免率。各省省抵免率每年不同，安省、BC 省、魁省等都有自己的档位，报税软件会按居住省自动套用。
数字关系可以这样记：eligible 的抵免额等于”毛化额的 6/11″；non-eligible 的抵免额等于”毛化额的 9/13″。1 万加元 eligible 股息的毛化额是 3,800 加元，6/11 即 2,072.73 加元联邦抵免；1 万加元 non-eligible 的毛化额是 1,500 加元，9/13 即 1,038.46 加元联邦抵免。
4. 同是 1 万加元，两档差多少钱
用 2026 年联邦口径走一遍完整对比（只算联邦部分，各省抵免另加）：
| 项目 | Eligible dividends | Non-eligible dividends |
|---|---|---|
| 收到的现金股息 | 10,000 加元 | 10,000 加元 |
| 毛化后应税额 | 13,800 加元 | 11,500 加元 |
| 联邦抵免额 | 2,072.73 加元 | 1,038.46 加元 |
| 联邦抵免差额 | 1,034.27 加元 | |
结论很直白：同样 1 万加元到手，eligible 那一档联邦抵免多出约 1,034 加元。这就是为什么上市公司股息在税务上更”值钱”——公司预交的税多，个人能抵回的也多。
5. 关键数字单列（2026 年联邦口径）
- Eligible gross-up：38%，现金 × 1.38
- Non-eligible gross-up：15%，现金 × 1.15
- 联邦抵免率（eligible）：约 15.0198%（毛化后应税额），即毛化额的 6/11
- 联邦抵免率（non-eligible）：约 9.0301%（毛化后应税额），即毛化额的 9/13
- 省抵免率：各省每年不同，以 CRA 当年公布和报税软件自动套用的为准
- 报税行号：Line 12000（eligible 应税额）、Line 12010（non-eligible 应税额）、Line 40425（联邦股息抵免）
以上数字核验于 2026 年 10 月；省抵免率与次年可能的税率调整以 CRA 官网为准。
6. T5 / T3 单上长什么样：别填错格
加拿大上市公司派息，你会收到 T5 单（Statement of Investment Income）；基金、ETF、信托的分红走 T3 单，T3 里可能 eligible 与 non-eligible 混在一起，按单据分列填报。
- T5 Box 24 / Box 25 / Box 26：eligible 的实际金额、应税金额（已毛化）、抵免额；
- T5 Box 10 / Box 11 / Box 12：non-eligible 的实际金额、应税金额、抵免额；
- 券商的年度税务单据包通常已经把这些数字整理好，报税软件导入后自动进 Line 12000 / 12010；
- 外国公司股息（如美股）不属于这两档，没有股息抵免，按普通投资收入申报，别往 Line 12000 里塞。
7. 公司端视角：什么利润能派 eligible 股息
eligible 不是公司想派就能派。公司必须把利润记在 GRIP（General Rate Income Pool，一般税率收入池）里，并且正式向 CRA 指定该笔股息为 eligible。上市公司利润大多按一般公司税率交过税，GRIP 充足，所以派的多是 eligible。CCPC 的小企业利润记在 LRIP（低税率收入池），派出来只能是 non-eligible。个人投资者不需要管 GRIP 怎么算，但要理解：你收到的是哪一档，取决于公司利润的税率出身，不是你选的。
8. 常见坑：6 条红线
- 把美股股息当 eligible 申报。只有加拿大税务居民公司派的股息才有抵免，美股、欧股股息没有 gross-up 也没有抵免，填错等于少报税。
- 毛化后收入变高影响福利。13,800 的应税额会推高净收入（net income），可能触发 OAS clawback、影响收入挂钩的福利和抵免，退休人士做取款规划时要把毛化算进去。
- TFSA / RRSP 里的股息不用走这套。免税账户内的股息不产生当年税务，gross-up 和抵免都用不上；这套算法只针对非注册账户（non-registered account）的应税股息。
- DRIP 再投资的股息照样要交税。股息再投资计划（DRIP）把现金自动买成股票，但税法上你当年就”收到”了股息，毛化 + 申报一样不能少，成本基数（ACB）记得同步调高。
- Non-eligible 误填到 Line 12000。两档行号不同，抵免率不同，填错格会直接算错抵免额。用软件导入 T5 可避免手工填错。
- 省抵免率每年会变。只记联邦数字不看省数字，跨省搬家那年尤其要注意按居住省套用，别沿用旧省的税率。
9. 收息新手 Checklist
- 确认券商账户是非注册账户（registered 账户的股息当年不报税）；
- 拿到 T5 / T3 后，先看股息分在 eligible 格还是 non-eligible 格；
- 核对 Line 12000 / 12010 的毛化后金额 = 现金 × 1.38 / 1.15；
- 确认 Line 40425 的联邦抵免额 = 毛化额 × 15.0198% / 9.0301%；
- 检查报税软件是否按你的居住省套用了省抵免率；
- DRIP 用户：更新每只股票的 ACB 记录；
- 当年有跨省搬家：确认省抵免按 12 月 31 日居住省计算；
- 收入接近 OAS clawback 门槛：把毛化后的应税额计入规划。
10. FAQ
问：我在券商买的加拿大银行股，股息是 eligible 吗？
大概率是。加拿大大型银行、电信、能源等上市公司按一般公司税率交税，派的股息通常指定为 eligible，最终以 T5 单的格子为准。
问：ETF 的分红为什么 T3 上两档都有？
ETF 持有一篮子股票，收到的股息本身就有 eligible 和 non-eligible 之分，基金按实际构成穿透分配，照单填报即可。
问：毛化把我的应税收入做高了，能避开吗？
不能，这是法定算法。但对应的抵免会把多算的税抵回来，净效果是只对”个人税率与公司税率之差”征税，这正是整合机制的设计目的。
问：2026 年的抵免率会变吗？
联邦 gross-up（38% / 15%）和抵免公式多年稳定，调整通常与公司税率变化挂钩。每年报税前以 CRA 官网公布的当年数字为准。
问：非税务居民收加股股息也走这套吗？
不走。非居民的加股股息一般按 25%（或税收协定更低税率）预扣 withholding tax，不适用居民的毛化抵免体系。
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官方来源：CRA – Lines 12000 and 12010 (Taxable amount of dividends), CRA – Line 40425 (Federal dividend tax credit), Canada.ca. 核验于 2026年10月21日。
免责声明：本文仅供信息参考，不构成投资或税务建议。税率与抵免规则可能调整，报税前请以 CRA 官网当年公布为准，复杂情况请咨询持牌税务专业人士。
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