先说三句：第一，万能险（Universal Life，简称 UL）的保险成本 COI（Cost of Insurance）在 YRT/ART 成本类型下是逐年递增的，70 岁后进入陡峭区间，很多人第一次在年度报表上看到实际扣款数字时才被吓一跳；第二，想知道自己保单到底贵不贵、会不会断供，不要猜，去保单摘要（Policy Summary）里的 Yearly renewal table 查费率表，或让持牌顾问出一份在保演示（in-force illustration）；第三，防保单失效就 3 个预案：补钱续命、降低保额、换成本类型，70 岁前 5 年是行动黄金窗口。
万能险 COI 到底是什么：先分清 YRT 和 Level
万能险是”保障 + 投资账户”的二合一产品：你交的保费一部分买保障，一部分进入投资账户；保险公司每个月从你的投资账户里扣两笔钱——保险成本 COI 和保单管理费。COI 的计算公式很简单：
每月 COI = 净风险保额 × 当月费率
其中”净风险保额”（Net Amount at Risk）= 保额 − 账户价值。关键分水岭是费率怎么定：
- YRT / ART（Yearly/Annual Renewable Term，每年续保型）：费率每年按被保人当时年龄重定，年龄越大费率越高，70 岁后涨幅明显放大。加拿大主流 UL 产品默认多为此类。
- Level COI（均衡费率型）：费率投保时锁定，终身不变，形态类似 100 岁定期（T100）。前期比 YRT 贵，后期便宜。
所以”70 岁成本 shock”几乎只发生在 YRT/ART 保单上——先翻出你的保单摘要，确认成本类型（Cost Type）写的是哪一种，这是后面一切决策的前提。
70 岁为什么是道坎：COI 曲线的形状
保险费率背后是死亡率表：人类死亡率随年龄大致呈指数上升，60 岁到 70 岁、70 岁到 80 岁，每十年的费率增幅不是等差的，而是放大的。这就是为什么很多在 40 多岁投保的人，前 20 年觉得”扣得不多”，一过 70 岁突然发现账户缩水加速。
需要强调的是：具体每个年龄的费率数字，每家公司、每个性别、吸烟与否、核保等级都不同，网上流传的”70 岁翻几倍”没有统一答案。你保单的真实数字只存在两个地方：签约时那份保单摘要里的 Yearly renewal table，以及每年寄来的年度报表（Annual Statement）上实际扣掉的金额。以这两个为准，不要用别人的数字套自己的保单。
先算账：3 个地方查到你保单的真实扣费
动手之前先拿到数据，按这个顺序查：
- 第 1 步：找保单摘要（Policy Summary）。翻到”Yearly renewal table”（年度续保费率表），找到你当前年龄和未来 5 年、10 年对应的费率，乘以净风险保额，就是未来的年扣费量级。
- 第 2 步：看去年年度报表。报表上有一行”Cost of insurance charges”（保险成本扣款），那是去年真实从你账户划走的钱。连续看 3 年，你能亲眼看到增速。
- 第 3 步：让顾问出在保演示（in-force illustration）。这是最关键的一份文件：按”你现在每年交这么多、一直交到 100 岁”的假设跑一遍，保险公司系统会算出保单在哪一年”断粮”（lapse，失效）。如果演示显示 82 岁 lapse，而你今年 68 岁——问题已经很具体了。
没有在保演示就做决策，等于闭眼开车。加拿大持牌保险顾问有义务按要求提供这份文件。
关键数字：主流产品 COI 收费结构对照
下面是加拿大主流万能险产品的 COI 收费结构（公开样本合同与行业资料整理，核验于 2026年10月12日；具体费率以各公司官网最新版本和你的保单摘要为准）：
| 公司 / 产品 | YRT/ART 收费到何时 | 备注 |
|---|---|---|
| Manulife（宏利）UL | 每年递增至被保人 85 岁保单周年或第 20 个保单周年（较晚者），之后 COI 降为 0 | 第 3 个保单周年后可申请转为 Level 费率至 100 岁，费率锁定不变 |
| Canada Life（加拿大人寿） | 每年递增至 85 岁或 100 岁（依具体产品） | 不同 UL 产品线截止年龄不同，看保单摘要 |
| BMO Insurance（Wealth Dimensions / Life Dimensions） | ART 收费至 85 岁或 20 年 | 结构与宏利同类产品相近 |
| iA Financial（Genesis）/ ivari | ART 收费，90 岁起免保费 | 90 岁后不再扣 COI，保障继续 |
| Beneva / Equitable Life（Equation Generation IV）/ RBC Insurance | ART 可至 100 岁 | 同时提供 Level（T100 形态）选项，投保时二选一 |
看懂这张表的意义：同样是”万能险”，COI 收到 85 岁就停的产品，和收到 100 岁的产品，70 岁后的总成本天差地别。买的时候选了哪家、哪种成本类型，决定了你 70 岁这天的处境。
预案一：补足资金缺口，让保单”不断粮”
UL 保单失效（lapse）的真正机制不是”费率太高”，而是”账户里的钱被扣光了”。COI 再贵，只要账户有钱、缴费跟得上，保单就活着。所以第一个预案最直接：补钱。
- 算缺口：拿在保演示看，如果按当前缴费保单在 84 岁 lapse，让顾问反推”每年多交多少能撑到 100 岁”，这个差额就是 funding gap（资金缺口）。
- 怎么补：提高月缴额，或一次性注资（lump sum）。注意加拿大税法对 UL 保单有免税额度（exempt test）限制，超额注资可能让保单变成非免税，动手前问持牌顾问，以 CRA 规定为准。
- 适合谁：还想要原来保额、且身体状况已经买不到新保单的人——对这群人来说，补钱是唯一能保住保障的路。
补钱的本质是”用今天的钱买未来的确定性”，越早补缺口越小，拖到 75 岁再补，缺口可能是 65 岁时的数倍。
预案二：降低保额，缩小计费基数
回到公式：COI = 净风险保额 × 费率。费率你控制不了（年龄在涨），但净风险保额你可以动——降低保额（Face Amount），COI 几乎同比例下降。
- 逻辑：50 万保额降到 25 万，净风险保额大致减半，每年 COI 也大致减半，账户”失血速度”直接慢下来。
- 适合谁：子女已独立、房贷已还清，当初为”收入替代”买的保障需求已经大幅下降的人。70 岁后很多人需要的只是留一笔丧葬费和遗产，25 万保额绰绰有余。
- 注意：降保额通常是单向操作，降完想加回来要重新核保（70 多岁核保大概率更贵或被拒）。动手前确认未来 10–20 年的真实保障需求。
这是性价比最高的预案：不花一分钱，保单寿命直接延长。
预案三：换成本类型，给保费”上锁”
如果你的保单允许，直接把 YRT 换成 Level，等于给未来 30 年的费率”上锁”：
- 怎么换：部分产品（如宏利 UL）在第 3 个保单周年后允许把成本类型转为 Level 至 100 岁，费率按转换时年龄锁定，此后不再上涨。转换本身通常不需要重新核保，但以你的保单条款为准。
- 算总账：Level 前期比 YRT 贵，70 岁转换意味着”用 70 岁的 Level 费率锁定未来”，要对比”继续 YRT 扛到 85 岁”和”锁定 Level 到 100 岁”两种路径的总成本，让顾问跑两张在保演示并排看。
- 换公司要小心：退掉旧保单换新产品，在加拿大税法下可能被视为保单处置（disposition），超出 ACB（调整后成本基数）的部分要交税。先问税务顾问，以 CRA 为准，不要自己算。
- 适合谁：70 岁前后、身体还过得去、打算把保障留到 90 岁以后的人。
行动时间线：70 岁前 5 年是黄金窗口
把 65–70 岁当作项目来管：
- 65 岁：向顾问索取在保演示，第一次看清保单的 lapse 年龄。
- 66–68 岁：3 个预案并排比价——补钱要多少钱、降保额降多少、转 Level 锁多少，三个数字摆在一起决策。
- 69–70 岁：执行选定的预案。转换成本类型、降保额这类操作尽早办，夜长梦多。
- 70 岁后：每年看一次年度报表，确认 COI 实扣数和演示是否吻合；身体变化大时重新评估保障需求。
为什么强调 70 岁前？因为转类型、买新保单都和年龄/健康挂钩，70 岁后选项只会越来越少、越来越贵。
5 条红线：这些操作千万别碰
- 停缴”让它自己扣”：这是最常见的死法。账户耗尽那天保单自动 lapse，保障归零；lapse 本身还可能触发税务后果，先问税务顾问。
- 相信 20 年前的销售演示：很多老保单的演示按 8% 甚至更高回报假设做的，实际投资回报低 2–3 个点，缺口全在 70 岁后爆发。用”当前实际回报重跑”的在保演示替代旧文件。
- 70 岁后才第一次打开保单：窗口期已过半，补救成本翻倍。65 岁是最后的从容线。
- 拿网上的费率表估自己的保单：性别、吸烟状态、核保等级不同，费率表完全不同。用自己的保单摘要，别人的数字只供理解原理。
- 退保换产品不看 surrender charge 和税务：退保费用 + 可能的处置税，两笔钱先算清再签字，顺序错了就是净亏损。
新手 checklist：30 分钟自查清单
- ☐ 找到保单摘要，确认成本类型是 YRT/ART 还是 Level
- ☐ 找到去年年度报表，记下当年 COI 实际扣款金额
- ☐ 联系持牌顾问，索取按当前缴费跑到 100 岁的在保演示
- ☐ 在演示上找到 lapse 年龄，判断离现在还有几年
- ☐ 65 岁前：对比”补钱 / 降保额 / 转 Level”三个数字，选定一个预案
常见问题 FAQ
Q1：COI 涨到多少钱保单会失效？
A：不是涨到某个具体数字就失效，而是投资账户被扣光的那天失效。看你的在保演示上的 lapse 年龄——那才是你的”倒计时”。
Q2：70 岁了还能从 YRT 转成 Level 吗？
A：看产品条款。以宏利 UL 为例，第 3 个保单周年后即可申请转换，转换本身通常不需重新核保。但每家规则不同，以你的保单合同为准，动手前让顾问书面确认。
Q3：降保额后每年能省多少？
A：COI 按净风险保额计算，保额降一半，COI 大致同比例下降。具体省多少让顾问用在保演示跑”降保额后”的版本，数字一目了然。
Q4：保单 lapse 了，之前交的钱怎么办？
A：保障终止；账户里如果还有剩余价值，会退还给你（通常所剩无几）。注意 lapse 可能涉及税务处理，先咨询持牌顾问或税务师，不要默认”就当没买过”。
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官方来源：Manulife Advisor Portal（Manulife UL 样本合同）、Insurance Portal（加拿大保险行业媒体）、Canada.ca。核验于 2026年10月12日。
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